ในวันที่ 2 สิงหาคม 2564 บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) หรือ MFC จัดงานสัมมนาในรูปแบบออนไลน์ เปิดตัว-แนะนำกองทุนเปิด MFC China Evolution Fund (กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี ไชน่า เอโวลูชั่น) หรือ MCHEVO ที่จะลงทุนใน 5 กลุ่มอุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนวิ
วัฒนาการของจีน ได้แก่ Consumption, Technology, Industrial, Clean Energy & Electric Vehicles และ Healthcare จีนเป็
นประเทศมหาอำนาจทางเศรษฐกิจที่
เติบโตอย่างรวดเร็วต่อเนื่องซึ่
งกำลังได้รับการจับตามองจากทั่
วโลก โดยกลุ่มอุตสาหกรรมดังกล่
าวจะเติบโตรุดหน้าไปพร้อมกั
บการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิ
จและสังคมของประชากรจีนจำนวนกว่
าหนึ่งพันสี่ร้อยล้านคน
โดย ดร.อักษรศรี พานิชสาส์น ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจจีน อาจารย์ประจำคณะเศรษฐศาสตร์ มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ให้ความรู้เกี่ยวกับ “ปัจจัยจีน” China Factor สะท้อนความสำคัญของจีนที่ส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจของโลกไม่ว่าจะขยับไปทางไหน ทำให้โลกเปลี่ยนแปลงได้ ซึ่งโมเดลใหม่จีนไม่ได้เน้นการเติบโตเพียงตัวเลขเศรษฐกิจ แต่เน้นความมั่นคง 3 ด้านคือ Health security, Food Security และ Energy Security เป็นแต้มต่อของจีน รวมทั้งนโยบายของภาครัฐที่ผลักดันให้สามารถพัฒนาต่อยอดด้านต่างๆได้ด้วยตัวเอง ลดการพึ่งพาและนำเข้าจากต่างประเทศ เพื่อยืนบนขาตัวเองให้มากขึ้น ทางการจีนเข้ามาจัดระเบียบตลาดทุน เน้นตัดไฟแต่ต้นลม ไม่เช่นนั้นจะเกิดผลเสียต่อเศรษฐกิจในระยะยาว เช่น การจัดระเบียบ รร.กวดวิชา เพื่อลดความเหลื่อมล้ำด้านการศึกษาและลดค่าใช้จ่ายพ่อแม่ผู้ปกครองจีนเพื่อจูงใจให้มีลูกคนที่สาม หวังให้ในอนาคตประชากรจีนมีสัดส่วนคนวัยหนุ่มสาวสมดุลกับคนสูงวัยมากขึ้น รวมไปถึงการจัดการ Ant Financial ที่ปล่อยกู้ง่ายผ่าน Fin Tech แต่สร้างปัญหาหนี้ครัวเรือนที่จะกระทบกับระบบการเงินจีน เมื่อจีนพัฒนาเศรษฐกิจในประเทศได้แข็งแกร่งขึ้นแล้ว จะเป็นพลังขับเคลื่อนเศรษฐกิจโลก ทำให้ตลาดสหรัฐมีความสำคัญลดลงและจีนกลายเป็นตลาดหลักของโลกต่อไป
นายเชาวน์กร โชติบัณฑ์ Head of Investment Strategy บลจ.เอ็มเอฟซี เผยว่า MCHEVO มีจุดเด่น 3 จุดใหญ่ คือ 1) ลงทุนใน 5 ธีมการลงทุน ที่จะได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่ในการเติบโตระยะยาวของเศรษฐกิจจีน การเติบโตจีนสูงเป็นอันดับต้นๆของโลก ธีม Consumption เป็นจุดขายหลักของจีน รายได้ของชนชั้นกลางยังคงเติบโตต่อเนื่อง ตลาดการบริโภคของจีนจะโตเป็นประมาณ 55-60% ของ GDP ในปี 2030, ธีม Technology จีนจะกลายเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดสำหรับแอพพลิเคชั่น 5G ทั่วโลก, ส่งผลให้อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์มีการเติบโตต่อเนื่อง จีนยังคงสนับสนุนด้าน AI, big data และ digital, ธีมIndustrial ที่สืบเนื่องมาจากเทคโนโลยี 5G นำมาสู่การใช้ robot, automation และ AI เพื่อมาเป็นเครื่องทุ่นแรงในขณะที่มี productivity เพิ่มมากขึ้น, ธีม Clean Energy มุ่งเน้นพลังงานสะอาด จีนมียอดขายรถ EV มากสุดในโลกและกำลังการผลิตพลังงานสะอาดสูงที่สุดในโลก ธีม Healthcare มีโอกาสเติบโตได้อีกมากจากจำนวนผู้สูงอายุของจีนที่มากขึ้น เม็ดเงินลงทุนในกลุ่ม Healthcare ของจีนยังไม่สูงเมื่อเทียบกับประเทศพัฒนาแล้ว รัฐบาลจีนให้การสนับสนุนการค้นคว้าวิจัยทางการแพทย์รวมถึงเทคโนโลยีเพื่อสุขภาพ 2) Active Funds เลือกกองทุนหลักที่บริหารเชิงรุก เลือกหุ้นที่มีโอกาสเติบโตได้มากกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด เพื่อเปิดโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด 3) All market cap ลงทุนในหุ้นเล็กกลางใหญ่เพื่อกระจายและลดระดับความเสี่ยงให้ใกล้เคียงกับตลาด แต่สร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนในระยะยาว ลงทุนในหุ้นตลาดเล็ก ตลาดกลาง ตลาดใหญ่ ครอบคลุมทุกการลงทุนในจีน (H-share, A-share, US ADR)
การลงทุนเด่นด้วยผ่านการลงทุนใน 2 กองทุนหลักคือ Global X China Innovator Active ETF เชี่ยวชาญด้านหุ้นตลาดกลางถึงใหญ่ รองรับ 5 ธีม, มีผู้จัดการกองทุนที่มีความเชี่ยวชาญในหุ้นจีนมาก (Phil S. Lee) ดูแลกองทุนที่ได้ morning star 5 ดาว ผู้จัดการกองทุนได้รับการจัดอันดับ AAA โดย Citywire และ T. Rowe Price China Evolution Equity Fund เชี่ยวชาญด้านหุ้นเล็กถึงกลาง, ผู้จัดการกองทุน Wenli Zheng มี track record ที่ยอดเยี่ยม, ร่วมงานกับ T.RowePrice ตั้งแต่ปี 2008, มีความสามารถในการทำ stock selection, bottom up เพื่อหาหุ้นที่มีศักยภาพเติบโตสูงที่ตลาดมองข้าม
โดยการที่ MCHEVO ลงทุนผสมผสานสองกองทุน เป็นข้อดีเพราะจะทำให้ครอบคลุมการลงทุนในหุ้นที่มีขนาดเล็ก กลาง และใหญ่ กระจายความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสเปิดรับทุกๆ Market cap บริษัทจดทะเบียนเล็กถึงใหญ่ ไม่พลาดโอกาสในการลงทุนครอบคลุมหุ้นจีนทุกประเภท ทุกตลาด ทั้งสองกองทุนเป็นการลงทุนที่ Active ทั้งคู่ ซึ่งอัตราการเติบโตในหุ้นจีนยังคงสูงที่สุดในโลก, ปัจจัยเสี่ยงเรื่องรัฐบาลจีนมองเป็นปัจจัยในระยะสั้น, ปัจจุบัน valuation ปรับฐานลงมาที่ระดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ไม่แพงและเหมาะแก่การลงทุน, หุ้นจีนปรับฐานลงทั้งๆที่ พื้นฐานไม่ได้เปลี่ยน และ earning growth ยังดีอยู่จึงเหมาะแก่นักลงทุนที่ไม่ควรพลาดโอกาสในการลงทุนและได้ผลตอบแทนที่ดีสำหรับการลงทุนในระยะยาวที่จะเติบโตไปพร้อมกับจีน
นอกจากนี้ นายชาญวุฒิ รุ่งแสงมนูญ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ และผู้จัดการกองทุน บลจ.เอ็มเอฟซี ให้ข้อมูลของกองทุนหลักด้านกระบวนการลงทุน Global X ใช้มุมมองมหภาคในการคัดเลือกธีมการลงทุน (top down) ผสมกับการคัดเลือกหุ้น (bottom up) จากปัจจัยพื้นฐาน ทั้งเชิงคุณภาพและ ปริมาณ ส่วน T Rowe Price มีกระบวนการลงทุนออกแบบมาเพื่อแสวงหาโอกาสการลงทุนที่ดีที่สุด โดยไม่อิงกับดัชนี โดยคัดเลือกหุ้นที่ศักยภาพ โดดเด่น เน้นหุ้นที่ปัจจัยสนับสนุนให้สามารถเติบโตสูงและต่อเนื่อง ที่เรียกว่า “Compounder “ พร้อมเสริมด้วยหุ้นที่อยู่ในช่วงเติบโตก้าวกระโดด “Nonlinear Grower” ของวัฎจักรการลงทุน และหุ้นมีเผชิญเหตุการณ์เฉพาะทำให้ราคาต่ำกว่าปัจจัยพื้นฐาน “Mispricing” หรือเป็นหุ้นมีปัจจัยเปลี่ยนแปลง หนุนมีโอกาสฟื้นตัว ทั้งสองกองทุนมีการบริหารความเสี่ยงที่ดี โดยควบคุมสัดส่วนการลงทุนไม่ให้เปิดเผยต่อความเสี่ยงเฉพาะที่สูงเกินไป มีการจายความเสี่ยงที่เหมาะสม และ ทำให้พอร์ตลงทุนโดยรวมที่ประกอบด้วยหุ้นประมาณ 80 ตัว มีความผันผวนใกล้เคียงกับดัชนีหุ้นจีนเช่น MSCI All China พร้อมทั้งแสดงการปรับพอร์ตลงทุนเชิงรุกและยกตัวอย่างหุ้นที่ลงทุน ให้สอดคล้องกับสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป
ทั้งนี้ MCHEVO เหมาะกับนักลงทุนที่สามารถรับความผันผวนของราคาหุ้นที่กองทุนรวมไปลงทุน และผู้ที่สามารถลงทุนในระยะกลางถึงระยะยาว โดยคาดหวังผลตอบแทนในระยะยาวที่ดีกว่าการลงทุนตามดัชนีหุ้นจีนทั่วไป เป็นกองทุนรวมตราสารทุนต่างประเทศ ประเภท Fund of Funds เงินทุนโครงการ 3,000 ล้านบาท ไม่กำหนดอายุโครงการ ไม่มีนโยบายจ่ายเงินปันผล ความเสี่ยงของกองทุนระดับ 6 สำหรับผู้ที่สนใจ สามารถลงทุนขั้นต่ำ 1,000 บาท ซื้อขายได้ทุกวันทำการ และจะเริ่มเปิดซื้อขายระหว่างวันที่ 2 – 10 ส.ค. 2564
ติดต่อขอรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการลงทุน ความเสี่ยง หรือหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ. เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) ผู้ลงทุนต้องศึกษาข้อมูลเพื่อทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนการตัดสินใจลงทุน กองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน และหรือ ได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ. เอ็มเอฟซี จำกัด (มหาชน) โทรศัพท์ 0-2649-2000 ติดต่อฝ่ายวางแผนการลงทุน กด 2 หรือ Contact Center กด 0 สาขาแจ้งวัฒนะ โทร.0-2835-3055-57 สาขาปิ่นเกล้า โทร. 0-2014-3150-2 สาขาขอนแก่น โทร.043-204-014-16 สาขาเชียงใหม่ โทร. 0-5321-8480-82 สาขาระยอง โทร. 033-100-340 สาขาหาดใหญ่ โทร. 074-232-324 – 25 หรือที่ www.mfcfund.com
